Les intérêts composés expliqués

Intérêts simples et composés

Avec des intérêts simples, seul l'argent versé rapporte : 10 000 € à 5 % rapportent 500 € par an, soit 15 000 € au bout de 10 ans. Avec des intérêts composés, les intérêts s'ajoutent au capital et rapportent à leur tour : 16 288,95 € après 10 ans, 26 532,98 € après 20 ans et 43 219,42 € après 30 ans, contre 20 000 € et 25 000 € en intérêts simples.

La formule

C_n = C₀ × (1 + t ÷ m)^{m × n}, avec C₀ le capital de départ, t le taux annuel, m le nombre de capitalisations par an et n le nombre d'années. En intérêts simples, C_n = C₀ × (1 + t × n).

Fréquence de capitalisation et taux effectif

Capitaliser plus souvent rapporte un peu plus, car les intérêts produisent plus tôt. Le taux annuel effectif le résume : (1 + t ÷ m)^m − 1. À 5 % : annuel 5,000 %, trimestriel 5,095 %, mensuel 5,116 %, quotidien 5,127 %. Passer d'annuel à mensuel rapporte moins qu'un quart de point de taux en plus ; comparez les offres sur le taux effectif.

Versements réguliers

Avec un versement V en fin de mois et un taux mensuel i, le solde après m mois vaut V × ((1 + i)^m − 1) ÷ i ; avec des versements en début de mois, multipliez par (1 + i). Par exemple, 10 000 € au départ puis 200 € par mois pendant 10 ans à 5 % avec capitalisation mensuelle, premier versement le jour de l'ouverture, donnent 47 655,95 € : 34 000 € versés et 13 655,95 € d'intérêts (option « Placement + versements » du calculateur). Si les versements commencent un mois après l'ouverture, on obtient 47 526,55 €.

La règle de 72

72 ÷ taux annuel ≈ nombre d'années pour doubler son capital : environ 10 ans à 7,2 % et 14,4 ans à 5 %. La durée exacte à 5 % avec capitalisation annuelle est de 14,2 ans ; le calculateur l'affiche pour votre taux.

Ce que le calcul n'inclut pas

• Les impôts et prélèvements sur les intérêts ou les gains.
• L'inflation.
• Les changements de taux et, pour les placements, des rendements variables, parfois négatifs.
• Les frais.

Questions fréquentes