Ammortamento alla francese, all'italiana e altri piani
Due prestiti con lo stesso importo, lo stesso tasso e la stessa durata possono costare interessi molto diversi a seconda di come si rimborsa il capitale. Questa guida confronta i quattro piani di ammortamento più comuni e spiega la formula della rata.
Gli interessi si pagano sul debito residuo
Nella maggior parte dei prestiti, gli interessi del mese sono il debito residuo per il tasso mensile, cioè il TAN diviso 12: il 3% annuo è lo 0,25% al mese. Ogni rata paga prima questi interessi; il resto è quota capitale.
I quattro piani
| Piano | Rata | Interessi |
|---|---|---|
| Alla francese (rata costante) | Uguale ogni mese | Sul debito residuo; alti all'inizio |
| All'italiana (quota capitale costante) | Alta all'inizio, poi decrescente | Sul debito residuo; scendono più in fretta |
| Solo interessi, capitale alla fine | Solo interessi, poi tutto il capitale all'ultima rata | Su tutto l'importo per tutta la durata |
| Interesse flat | Uguale ogni mese | Sull'importo iniziale, anche dopo averne rimborsato una parte |
La formula della rata costante
rata = C × i ÷ (1 − (1 + i)−n), con C il capitale, i il tasso mensile e n il numero di rate. 200.000 € al 3% per 25 anni danno una rata di 948,42 € al mese e circa 84.527 € di interessi in totale.
Quanto costa ogni piano
100.000 € al 3% per 10 anni, rate mensili:
| Piano | Prima rata | Ultima rata | Interessi totali |
|---|---|---|---|
| Alla francese | 965,61 € | 965,32 € | 15.873 € |
| All'italiana | 1.083,33 € | 835,81 € | 15.125 € |
| Capitale alla fine | 250,00 € | 100.250,00 € | 30.000 € |
| Flat 3% | 1.083,33 € | 1.083,73 € | 30.000 € |
L'ammortamento all'italiana costa meno perché il debito scende più in fretta, in cambio di prime rate più alte. Un interesse flat del 3% costa quanto un prestito con capitale alla fine e corrisponde a circa il 5,5% annuo sul debito residuo; il calcolatore mostra questo tasso reale.
Preammortamento
Durante il preammortamento si pagano solo interessi e il debito non scende. Il capitale si rimborsa poi nei mesi rimanenti, quindi le rate salgono e aumentano anche gli interessi totali.
TAN e TAEG
Il TAN determina gli interessi; diviso 12 dà il tasso mensile. Il TAEG, definito dalla direttiva europea sul credito ai consumatori, è un tasso annuo effettivo che comprende anche spese e oneri. La rata si calcola con il TAN del contratto; per confrontare il costo delle offerte si guarda il TAEG. I mutui canadesi a tasso fisso indicano il tasso con capitalizzazione semestrale: il calcolatore ha anche questa opzione.
Domande frequenti
Estinguere in anticipo fa risparmiare interessi?
Sì, perché gli interessi si calcolano sul debito residuo. Controlla nel contratto se sono previste penali o commissioni di estinzione anticipata.
Perché all'inizio la rata è quasi tutta interessi?
Con la rata costante gli interessi sono più alti quando il debito è più alto. Nell'esempio da 200.000 €, 500 € della prima rata sono interessi.
Fonti
Fonte: Interest Act (R.S.C., 1985, c. I-15), section 6; FCAC: sample credit agreement for a fixed-rate mortgage (archived) · Ultimo controllo:
Fonte: Directive (EU) 2023/2225 (consumer credit), Annex III · Ultimo controllo: