L'interesse composto spiegato
L'interesse composto è interesse sugli interessi. In pochi anni la differenza con l'interesse semplice è piccola; in decenni può diventare la parte più grande del capitale. Ecco la formula, l'effetto della capitalizzazione e quello dei versamenti periodici.
Interesse semplice e composto
Con l'interesse semplice rende solo il capitale versato: 10.000 € al 5% rendono 500 € l'anno e dopo 10 anni sono 15.000 €. Con l'interesse composto gli interessi si aggiungono al capitale e rendono a loro volta: 16.288,95 € dopo 10 anni, 26.532,98 € dopo 20 e 43.219,42 € dopo 30, contro 20.000 € e 25.000 € con l'interesse semplice.
La formula
M = C × (1 + r ÷ n)n × t, con C il capitale iniziale, r il tasso annuo, n il numero di capitalizzazioni all'anno e t gli anni. Con l'interesse semplice, M = C × (1 + r × t).
Capitalizzazione e tasso effettivo
Capitalizzare più spesso rende un po' di più, perché gli interessi iniziano prima a produrre interessi. Il tasso annuo effettivo lo riassume: (1 + r ÷ n)n − 1. Al 5%: annuale 5,000%, trimestrale 5,095%, mensile 5,116%, giornaliera 5,127%. Passare da annuale a mensile vale meno di un quarto di punto di tasso in più; confronta le offerte sul tasso effettivo.
Versamenti mensili
Con un versamento V a fine mese e un tasso mensile i, il saldo dopo m mesi è V × ((1 + i)m − 1) ÷ i; con versamenti a inizio mese si moltiplica per (1 + i). Per esempio, 10.000 € iniziali e 200 € al mese per 10 anni al 5% con capitalizzazione mensile, primo versamento all'apertura, arrivano a 47.655,95 €: 34.000 € versati e 13.655,95 € di interessi (opzione "Unico + periodici" del calcolatore). Se i versamenti iniziano un mese dopo l'apertura, sono 47.526,55 €.
La regola del 72
72 ÷ tasso annuo ≈ anni per raddoppiare il capitale: circa 10 anni al 7,2% e 14,4 anni al 5%. Il tempo esatto al 5% con capitalizzazione annuale è 14,2 anni; il calcolatore lo mostra per il tuo tasso.
Cosa non comprende il calcolo
- Tasse e imposte su interessi e rendimenti.
- Inflazione.
- Variazioni del tasso e, per gli investimenti, rendimenti che oscillano e possono essere negativi.
- Costi e commissioni.
Domande frequenti
Che differenza c'è tra tasso nominale e tasso effettivo?
Il tasso nominale è il tasso annuo dichiarato; quello effettivo tiene conto della capitalizzazione. Il 6% nominale con capitalizzazione mensile è il 6,17% effettivo.
Conta di più iniziare presto o versare di più?
Spesso iniziare presto: 100 € al mese per 30 anni al 5% arrivano a circa 83.600 €, 200 € al mese per 15 anni a circa 53.700 €, anche se in entrambi i casi versi 36.000 €.