Tabela Price, SAC e outros sistemas de amortização
Dois empréstimos com o mesmo valor, a mesma taxa e o mesmo prazo podem custar juros bem diferentes conforme o jeito de pagar o principal. Este guia compara os quatro sistemas mais comuns e mostra a fórmula da parcela.
Os juros incidem sobre o saldo devedor
Na maioria dos empréstimos, os juros do mês são o saldo devedor vezes a taxa mensal. Cada parcela paga primeiro esses juros; o restante é amortização, que reduz o saldo.
Os quatro sistemas
| Sistema | Parcela | Juros |
|---|---|---|
| Tabela Price (sistema francês) | Igual todo mês | Sobre o saldo devedor; altos no começo |
| SAC (amortização constante) | Alta no começo, depois cai | Sobre o saldo devedor; caem mais rápido |
| Só juros, principal no fim | Só juros e, no fim, todo o principal | Sobre o valor total durante todo o prazo |
| Juros flat | Igual todo mês | Sobre o valor inicial, mesmo depois de pagar parte |
A fórmula da Tabela Price
parcela = P × i ÷ (1 − (1 + i)−n), com P o valor financiado, i a taxa mensal e n o número de parcelas. R$ 200.000 a 5% ao ano (nominal, 0,4167% ao mês) em 30 anos dão R$ 1.073,64 por mês e R$ 186.513 de juros no total.
Quanto custa cada sistema
R$ 100.000 a 6% ao ano (0,5% ao mês) em 10 anos, parcelas mensais:
| Sistema | Primeira parcela | Última parcela | Total de juros |
|---|---|---|---|
| Tabela Price | R$ 1.110,21 | R$ 1.109,34 | R$ 33.224 |
| SAC | R$ 1.333,33 | R$ 837,90 | R$ 30.250 |
| Só juros | R$ 500,00 | R$ 100.500,00 | R$ 60.000 |
| Flat 6% ao ano | R$ 1.333,33 | R$ 1.333,73 | R$ 60.000 |
O SAC paga menos juros porque o saldo cai mais rápido, em troca de parcelas iniciais mais altas. Juros flat de 6% ao ano custam o mesmo que pagar só juros e equivalem a cerca de 10,2% ao ano sobre o saldo devedor; o simulador mostra essa taxa real.
Carência
Na carência você paga só os juros e o saldo não diminui. Depois o principal é pago nos meses restantes, então as parcelas sobem e o total de juros aumenta.
Taxa nominal e taxa efetiva
A taxa nominal anual dividida por 12 dá a taxa mensal. A taxa efetiva anual inclui a capitalização: 6% nominais ao ano com capitalização mensal equivalem a 6,17% efetivos. Se o contrato informa uma taxa efetiva anual, escolha essa opção no simulador para obter a taxa mensal equivalente. O custo total do empréstimo também inclui tarifas, seguros e impostos, que o simulador não considera.
Perguntas frequentes
Antecipar parcelas reduz os juros?
Sim, porque os juros são calculados sobre o saldo devedor. Confira no contrato como a antecipação é feita: reduzindo o prazo ou o valor das parcelas.
Por que no começo pago quase só juros na Tabela Price?
Os juros são maiores quando o saldo é maior. No exemplo de R$ 200.000, R$ 833,33 da primeira parcela são juros.
Fontes
Fonte: Interest Act (R.S.C., 1985, c. I-15), section 6; FCAC: sample credit agreement for a fixed-rate mortgage (archived) · Última verificação:
Fonte: Directive (EU) 2023/2225 (consumer credit), Annex III · Última verificação: